Con el último informe de mercado de LightCounting, podemos vislumbrar la dinámica del mercado de las comunicaciones ópticas en el segundo trimestre de 2024 (Q2 2024). De acuerdo con el desempeño reciente del mercado, el mercado de las comunicaciones ópticas volvió a estar claramente "frío y caliente" este trimestre: como ha sido la tendencia en los últimos trimestres, el mercado de las comunicaciones ópticas estuvo marcadamente polarizado en el primer trimestre de 2024 (primer trimestre de 2024). ). El gasto de capital de los proveedores de servicios de telecomunicaciones (CSP) sigue siendo débil, mientras que la demanda de las empresas de Internet de hiperescala (proveedores de contenido web ICP) está creciendo como un incendio.

En el ámbito de la CSP, el gasto de capital total de las 15 principales CSP ha disminuido año tras año durante seis trimestres consecutivos, lo que refleja la continua falta de confianza de la inversión en la industria de las telecomunicaciones. Sin embargo, en el ámbito del PCI la situación es diametralmente opuesta. El gasto de los 15 principales PCI creció por segundo trimestre consecutivo, y dos empresas registraron tasas de crecimiento particularmente fuertes del 91% y 66% respectivamente. En particular, el gasto del PCI en China también mostró un crecimiento significativo, lo que indica que el auge de la IA no sólo se está extendiendo a nivel mundial, sino que también está impactando profundamente al mercado chino.

Para los fabricantes de equipos, es posible que estén experimentando una experiencia de "montaña rusa". Las ventas de equipos de redes y transmisión óptica cayeron un 10% interanual, mientras que los fabricantes de servidores y conmutadores vieron aumentar sus ventas sólo un 4%. Incluso los proveedores de segundo nivel más pequeños y bien posicionados no fueron inmunes a esta volatilidad del mercado, y las ventas cayeron al unísono.

Sin embargo, hubo algunos puntos positivos en un mercado débil. Las ventas de módulos ópticos Ethernet de 400G y 800G para implementaciones de clústeres de IA estuvieron en línea con las expectativas del mercado, lo que demuestra la fuerte atracción de la demanda de IA por la conectividad de red de alto rendimiento. Si bien la demanda de DWDM comenzó a recuperarse en el cuarto trimestre de 2023, el ritmo de recuperación en el primer trimestre de 2024 fue relativamente lento. Se espera que la demanda de transceptores FTTx y WFH tenga dificultades para recuperarse en los próximos uno o dos años. No obstante, se espera que el crecimiento continuo de la demanda de la nube impulse las ventas anuales de transceptores Ethernet hasta un 40% en 2024, lo que a su vez impulsará el mercado general de transceptores a un récord de más de 260 millones de dólares en el segundo trimestre de 2024.

En el segmento de semiconductores, vimos un contraste aún mayor. El sector de semiconductores creció un 61% año tras año, y este crecimiento fue impulsado casi exclusivamente por las empresas principales (un aumento de 262%). Estos datos resaltan una vez más la gran diferencia entre las empresas que apoyan las ambiciones de IA de ICP y aquellas que apoyan a los proveedores de comunicaciones tradicionales, con el auge de las ventas de centros de datos que sugieren que el impacto de la carrera armamentista de la IA se está extendiendo por toda la industria de los semiconductores.

De cara al futuro, LightCounting Research espera que el gasto en ICP siga creciendo, lo que abrirá más oportunidades para los proveedores mejor posicionados. Sin embargo, es probable que el gasto en CSP se mantenga moderado en el corto plazo, lo que sin duda será un desafío para los grandes fabricantes de equipos de red. ¿Quién será el ganador final en esta carrera hacia el fondo del mercado de las comunicaciones ópticas? Vamos a esperar y ver.

Fuente: https://www.lightcounting.com/login.